DIVERSIFIKASI SAHAM DALAM PEMBENTUKAN PORTOFOLIO UNTUK MEMINIMUMKAN RISIKO
DOI:
https://doi.org/10.32832/manager.v3i4.3914Keywords:
Disversifikasi, Model Indeks Tunggal, Expected Return, Risiko.Abstract
Investor yang realistis akan melakukan investasi tidak hanya pada satu jenis investasi, akan tetapi melakukan diversifikasi pada berbagai investasi dengan pengharapan akan meminimalkan resiko dan memaksimalkan retrun. Namun informasi yang dihasilkan dari analisis portofolio bersifat jangka pendek, oleh sebab itu dibutuhkan analisis berkelanjutan agar mendapatkan informasi yang relevan, sehingga target pembentukan portofolio melalui deversifikasi memberikan hasil yang optimal. Hasil penelitian menunjukan terdapat saham yang memiliki tingkat return tinggi namun memiliki risiko yang sebanding dari 50 komposisi saham yang diteliti dengan model indeks tunggal. Portofoio dibentuk oleh dua saham dari sektor yang berbeda yang terdapat di Bursa Efek Indonesai (BEI) dan konsisten masuk kedalam indeks LQ45, yaitu PT Vale Indonesia Tbk dengan komposisi 80% dan PT Kalbe Farma dengan komposisi 20%.References
Chrislie, Y. M., Handojo, A., & Dewi, L. P. (2017). Pengimplementasian Pembentukan Portfolio Saham Menggunakan Metode Single Index. Jurnal Infra, 5(1), 179–185.
Kamaludin, & Indriani, R. (2012). Manajemen Keuangan "Koonosep Dasar Dan Penerapannya.” Bandung.
Maf'ula, Z., Rahayu, S. R., & Zahroh Z. A., Z. Z. A. (2018). Portofolio Optimal Dengan Penerapan Model Markowitz Sebagai Dasar Keputusan Investasi (Studi Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks Lq-45 Tahun 2014). Jurnal Administrasi Bisnis, 63(1), 17–23 – 23.
Nurhayati, I. (2016). Friksi Perdagangan Konsep & Kajian Empiris. Bogor.
Sartono, A. (2015). Manajemen Keuangan Teori Dan Aplikasi. Yogyakarta.
Sujarweni, W. (2015). Metodologi Penelitian Bisnis & Ekonomi. Yogyakarta: Pustakabarupers.
Umam, K., & Sutanto, H. (2017). Manajemen Investasi. Bandung.
Zubir, Z. (2011). Manajemen Portofolio : Penerapannya Dalam Infestasi Saham. Jakarta: Salemba Empat.
Risnawati, Y. (2009). Analisis Investasi Dan Penentuan Portofolio Saham Optimal Di Bursa Efek Indonesia. Diambil 30 Juli 2019, Dari Https://Eprints.Uns.Ac.Id/8043/1/73080807200904021.Pdf
Hudri, A., Nurhayati, I., & Muniroh, L. (N.D.). Analisis Risiko Dan Return Saham Untuk Menentukan Pilihan Berinvestasi Pada Industri Telekomunikasi Indonesia Dengan Metode Capm (Capital Assets Pricing Model) | Hudri | Inovator. Diambil 12 Agustus 2019, Dari Http://Ejournal.Uika-Bogor.Ac.Id/Index.Php/Inovator/Article/View/673
