Analisis Kinerja Risiko dan Return Saham Sektor Consumer Defensive dalam Menilai Stabilitas Investasi Tahun 2025
DOI:
https://doi.org/10.32832/diversityjournal.v6i2.23449Keywords:
Consumer Defensive, Expected Return, Kofisien Variasi, Standar Deviasi, RisikoAbstract
Penelitian ini bertujuan menganalisis kinerja risiko dan return saham-saham sektor consumer defensive yang terdaftar di NYSE selama periode Maret 2025–Maret 2026 dalam menilai stabilitas investasi. Sepuluh emiten dijadikan objek penelitian: Walmart Inc. (WMT), Costco Wholesale Corporation (COST), The Procter & Gamble Company (PG), The CocaCola Company (KO), Philip Morris International Inc. (PM), PepsiCo Inc. (PEP), Altria Group Inc. (MO), Mondelez International Inc. (MDLZ), Colgate-Palmolive Company (CL), dan Monster Beverage Corporation (MNST). Penelitian menggunakan pendekatan deskriptif kuantitatif dengan menganalisis expected return, standar deviasi (σ), varian (σ²), koefisien variasi (CV), return kumulatif, dan analisis kuadran risk-return berbasis kerangka Markowitz. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Monster Beverage Corp. (MNST) mencatat expected return tertinggi sebesar 0,1378% per hari dengan return kumulatif 34,59%, sedangkan Coca-Cola Co. (KO) memiliki risiko terendah (σ = 1,0610%). Analisis kuadran mengidentifikasi MO dan KO sebagai saham Kuadran I (return tinggirisiko rendah/optimal), sementara PEP dan MDLZ berada di Kuadran IV (return rendah–risiko tinggi/tidak efisien). Temuan ini mengonfirmasi bahwa tidak semua saham defensif secara otomatis memberikan stabilitas investasi; seleksi berbasis analisis kuantitatif tetap krusial.
References
Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2021). Investments (12th ed.). McGraw-Hill Education. Damodaran, A. (2023). Equity Risk Premiums (ERP): Determinants, Estimation and Implications Fabozzi, Damodaran, A. (2022). Investment valuation: Tools and techniques for determining the value of any asset (4th ed.). John Wiley & Sons. Fama, E. F., & French, K. R. (2020). Comparing cross-section and time-series factor models. The Review of Financial Studies, 33(5), 1891–1926. https://doi.org/10.1093/rfs/hhz089 F. J., & Markowitz, H. (2022). The Theory and Practice of Investment Management. Wiley. Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2019). Principles of managerial finance (15th ed.). Pearson Education. Hartono, J. (2022). Teori portofolio dan analisis investasi (Edisi ke-13). BPFE Yogyakarta International Monetary Fund (IMF). (2025). World economic outlook: Navigating global divergences. https://www.imf.org/en/Publications/WEO Jogiyanto, H. M. (2021). Analisis investasi dan teori portofolio (Edisi ke-10). BPFE Yogyakarta. Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. https://doi.org/10.2307/2975974 McKinsey & Company. (2023). State of Consumer Goods Report Samsul, M. (2021). Pasar modal dan manajemen portofolio (Edisi ke-3). Erlangga. Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. https://doi.org/10.2307/2977928 Sugiyono. (2020). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D (Edisi ke-2). Alfabeta. Tandelilin, E. (2021). Portofolio dan investasi: Teori dan aplikasi (Edisi ke-2). Kanisius. Yahoo Finance. (2025). Historical price data: WMT, COST, PG, KO, PM, PEP, MO, MDLZ, CL, MNST [Data set]. https://finance.yahoo.com
